债券和ABS精选课程合辑！团购优惠空降来袭！
自银行间市场成立至今，中国现代债券市场的发展已经有二十年了，人民币债券市场从二十万亿快速增长到100万亿，体量已是A股市场两倍有余。在股市长期低迷的背景下，欣欣向荣的债券市场以其丰厚的回报、较低的风险，获得了机构和个人投资者的广泛亲睐，也吸引了广大金融从业者的兴趣。
所以，不管你是：
刚想进入债券行业的应届学生
还是刚入行不久的职场新星
还是职场中的“老司机”
亦或是债券行业的掌舵人
……
以下这三门课程，都是债券和ABS进阶的必备课程，通过这三门课，可以帮助你轻松了解债券交易和ABS实操业务，解决日常业务中所遇到的诸多问题！
1
深度剖析企业ABS计划说明书
01课程介绍
讲师：企业ABS产品挂牌发行审核老师
本课程对老学员有抵扣优惠，如果您此前购买了本平台的线上系列课《ABS系列》和《REITs和房地产ABS全体系》（点击链接可前往），则可抵扣100元。
本系列课共16节，秉承“授人以渔”的原则，以计划说明书为课纲，从计划说明书的角度讲解ABS中最重要的基础概念，提供计划说明书的阅读顺序和方法，从而为大家打下坚实的ABS基础，帮助大家掌握读懂市场上每一种ABS的方法。
这个课程没有艰深的理论，会用浅显的语言剖析企业ABS。学完此课程后，只需拿到一个ABS的计划说明书，即能够对这个ABS有个比较全面和清晰的认识。
02团购活动
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03课程大纲
1、计划说明书概述
交易主体角度：集管理人自身尽调及中介机构专业意见于一体
交易文件角度：整个交易的最全信息集合体
法律性质：要约性质，信息披露载体
计划说明书目录的逻辑
2、原始权益人
原始权益人与特定原始权益人
原始权益人的需求：融资/出表
原始权益人：真正卖方/过桥方
主体要求：评级、资信状况、偿债能力、资产服务能力
从原始权益人到资产服务机构的角色转变
3、资产证券化中资产出表的判断
出表的前提：表内资产
资产出表的判断标准：资产转移测试/过手测试/风险和报酬转移测试
出表判断的经验值
4、基础资产
大类基础资产
合格标准：不合格基础资产、违约基础资产、赎回与替换
循环购买
5、账户体系与现金流回款路径
募集资金账户：管理人
专项计划账户/托管账户：专项计划
监管账户：原始权益人
收款账户：原始权益人
6、专项计划的日期
基准日/封包日
专项计划设立日
交割日
回收款计算日、归集日、转付日
差额支付启动日、差额支付日
权益核算日、权益登记日
收益分配日、兑付日
计息期间
预期到期日、法定到期日
7、 小结——案例分析：五矿发展应收账款资产支持专项计划（上）
发行概况
原始权益人
基础资产
账户体系和现金流回款
专项计划中的日期
8、还本付息方式
付息方式：固定付息
还本方式：固定摊还、过手摊还、到期一次还本
9、增信措施
专项计划层面：优先次分层、差额支付、担保
基础资产层面：违约基础资产赎回和置换、抵押、质押、保证
10、交易结构
设计原则：简单清晰是第一原则，任何的构造结构都有一定的目的性
目的之一：构造稳定现金流
目的之二：归集
目的之三：避税
11、事件与机制
权利完善事件
加速清偿事件
违约事件
提前终止事件
12、现金流分配
现金流分配的一般顺序
各种事件下现金流分配路径的改变
13、 小结——案例分析：五矿发展应收账款资产支持专项计划（下）
还本付息方式
增信措施
交易结构
事件与机制
现金流分配
14、专项计划的发行设立流程
证券询价与定价
簿记建档
签署认购协议
打款、验资与专项计划设立
交易文件签署与资产交割
备案
挂牌转让
15、存续期管理
回款安排管理
信息披露：定期公告、临时公告、澄清公告与说明
16、总结——ABS的道与术
术：看懂ABS
道：看懂基础资产
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ToBe债券交易员—从入门到精通
01课程介绍
本门课程特邀请到在某头部保险集团旗下管理200亿规模债券类产品的投资经理何羿先生，将自己工作多年的实战经验，浓缩至18节系列精品课程，系统、详细地为您介绍债券交易，定量化研究和投资各方面的点点滴滴。
02讲师介绍
03团购活动
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04课程大纲
第一节 本质的透析：从债务到债券
一. 从简易资产负债表说起
二. 公司的收入与成本
三. 为什么生产和经营的资金来源离不开债务？
（一） 财务杠杆提高了所有者回报率
（二）负债成本提供了税务的减免
（三） 负债和扩张满足了心理的膨胀
（四） 股权和债权，提供了不同的风险回报
四. 负债是一把双刃剑
（一） 利息挤占了公司可用现金流
（二） 利息推高了公司的财务杠杆
（三）高负债往往会推高公司新借款的成本，减小新借款渠道
（四） 高负债增加了公司的利率风险敞口
五、债券与其他融资性负债的对比
第二节 债券的种类: 乱花渐入迷人眼
一. 债券概览
二. 利率债大类概览
（一）记账式国债
（二）政策性金融债
（三）国债与证金债对比
（四）地方政府债券
（五）利率债收益水平比较
第三节 债券的种类：信用债种类详解
一. 信用债大类概览
（一）城投债
（二）产业债
（三）金融债（信用）
（四）可交可转债
（五）ABS
二. 政府支持机构债
三. 同业存单
四. 债券市场交易场所与历史简介
第四节 债券画像：详解它们的复杂特性与条款
一. 走进一只债券
（一）债券的计息与付息
（二）债券的净价与全价
（三）债券的估值收益率
（四）估值收益率、净价和全价的波动
（五）附录：摊余成本法与净价的回归
二. 久期
（一）收益率变动、久期、凸性与价格
（二）债券的发行方式
第五节 债券画像：债券的特殊条款
一. 债券的特殊条款
（一）债券的特殊条款：回售
（二）债券的特殊条款：回售+调整票面利率
（三）债券的特殊条款：赎回
（四）债券的特殊条款：提前偿还
二. 浮动利率
（一）附录：到期收益率、即期收益率、远期收益率
（二）增信条款
（三）担保
（四）债券的评级（国外）
（五）债券的评级（国内）
第六节 大象起舞：揭秘债券市场那些参与者们
一. 债券市场与供求双方
（一）债券市场的投资者们
（二）债券市场的主要投资者们
（三）债券市场的投资者与他们的投资风格
二. 债券市场里机构间常见的合作模式
（一）非银机构的债券投资流程
（二）非银机构的决策中枢：投资经理
（三）银行自营的债券投资流程
三. 投资机构内部分工模式
（一）投资机构各岗位概述-前台
（二）投资机构各岗位概述-中台
（三）投资机构各岗位概述-后台
四. 其他机构和岗位概述
第七节 十八般武艺样样精通：手把手教你债券交易
一. 造富生力军-现券交易
（一）一级交易市场债券交易
（二）二级交易市场债券交易
二. 闪着金光的流动性-回购交易
（一）交易所债券质押式回购
（二）交易所债券协议式回购
（三）银行间债券质押式回购
（四）银行间债券买断式回购
三. 长袖善舞的撮合-中间交易
四. 放大镜下交易员们的一天
第八节 宏观研究与债券交易：如何分析经济增长
前言：为什么需要分析宏观经济
（一） 利率债收益来源
（二） 信用债收益来源
（三） 不同债券收益来源对比
一. 如何分析经济增长
（一） 经济增长的三驾马车
（二）PMI指标介绍
（三） 宏观经济三产业分析法
第九节 宏观研究与债券交易：如何分析通货膨胀
一. 如何分析通货膨胀
（一） 通货膨胀：GDP平减指数
（二） 通货膨胀：CPI
（三） 通货膨胀：PPI
（四） 通货膨胀：关键大宗商品
第十节 宏观研究与债券交易：如何分析国家政策与货币
一. 如何分析货币与国家政策
（一） 国家经济政策的根本目标
（二） 国家影响收益率曲线的工具
（三） 收益率曲线和经济周期分析
（四） 货币分析
二. 总结与回顾
第十一节 信用债量化分析与投资：人民币信用债市场概况与信用分析框架
前言：当前的人民币信用债市场
一. 信用利差的分解与计算
（一）信用债的收益与主要投资者
（二）信用债评级与违约率
（三）信用债的收益率来源分解
（四）信用利差的计算
二. 信用分析框架
（一）信用模型的构建框架
（二）调研看什么？
第十二节 信用债量化分析与投资：量化模型信用分析
一. 量化模型信用分析
（一）企业信用分析框架：LAPSA模型
（二）流动性
（三）经营活动
（四）盈利能力
（五）财务结构
（六）调整因素
（七）量化分析
第十三节 信用债量化分析与投资：打分表信用分析与数据维护
一. 打分表信用分析与数据维护
（一） 打分表法：产业债
（二） 打分表法：城投债
（三） 打分表法：银行债券
（四） 财务造假的识别与处理
（五） 量化模型与打分表模型的比较
（六） 主体数据的入库与维护
第十四节 市场点金术：收益率曲线静态策略
一. 收益率曲线静态策略
（一）骑乘策略
（二）杠杆息差策略
（三）新老活跃品种套利
（四）派息前后买卖避税
第十五节 市场点金术：收益率曲线动态策略
一. 收益率曲线动态策略
（一）关键期限无风险利率预测
（二）资金价格量化分析——趋势项
（三）资金价格量化分析——周期项
（四）债券波段交易策略——收益率曲线平移
（五）债券波段交易策略——收益率曲线斜率变动
（六）债券波段交易策略——收益率曲线变动
第十六节 国债期货交易指南（套保与投机）
一.国债期货简介
二.国债期货各品种特征描述
（一）10年期国债
（二）5年期国债
（三）2年期国债
三.国债期货交易种类
（一）套期保值交易
（二）组合交易（套利）
（三）投机性交易
（四）套期保值的目的
四.套期保值的方法
（一）对冲利率风险
（二）进行久期调整
（三）国债期货基差交易
七.国债期货跨期交易
八.国债期货跨品种交易驱动斜率变化的技术因素
九.国债期货的投机性交易
十.特别关注：监管风险
第十七节 债券投资组合管理入门：超额收益的分解
一. 从投资组合的核心要素到业绩比较基准
二. 超越基准：超额收益的分解
（一）久期管理：债券投资的最核心成分
（二）期限分布：细微之处的优雅
（三）信用评级分布：利差的舞蹈
（四）行业配比调整：水晶球中的未来
（五）信用主体筛选：穿越雷区
（六）交易执行策略：把握市场脉搏
（七）战后总结：超额收益的归因
第十八节 债券投资组合管理入门：夏普和信息比率
一. 组合表现评估：夏普和信息比率
（一）舞台的尺寸：衡量诸因素的波动性
（二）组合表现评估：夏普和信息的比率
二. 流动性管理三法宝
三. 附录：成本法组合的优化
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ABS合辑
01课程介绍
本课程为法询金融学院ABS系列课程精选合辑，共分为7大篇。法询金融金12位专家讲师倾情打造，60节子课程，近30小时时长！
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03课程大纲
第一篇 概述篇
1.1 资产证券化概述
第二篇 方法论篇——如何通过计划说明书读懂ABS？
2.1 计划说明书概述
2.2 原始权益人
2.3 资产出表的判断
2.4 基础资产
2.5 账户体系与现金流回款路径
2.6 专项计划的日期
2.7 小结——案例分析：五矿发展应收账款资产支持专项计划（上）
2.8 还本付息方式
2.9 增信措施
2.10 交易结构
2.11 事件与机制
2.12 现金流分配
2.13 小结——案例分析：五矿发展应收账款资产支持专项计划（下）
2.14 专项计划的发行设立流程
2.15 存续期管理
2.16 总结——ABS的道与术
第三篇 企业ABS篇
3.1 企业资产证券化基础
3.2 收费权ABS
3.3 融资租赁ABS
3.4 应收账款ABS
3.5 小额贷款债权ABS
3.6 企业ABS的操作流程——以电费ABS为例
3.6.1 企业ABS的发行流程（上）
3.6.2 企业ABS的发行流程（下）
3.6.3 企业ABS的存续期管理
第四篇 企业ABS之房地产专题
4.1 房地产ABS概述
4.2 购房尾款ABS（一）——概述及发行情况分析
4.3 购房尾款ABS（二）——关注要点
4.4 购房尾款ABS（三）——案例分析
4.5 CMBS（一）——概述
4.6 CMBS（二）——发行特点分析（1）
4.7 CMBS（三）——发行特点分析（2）
4.8 CMBS（四）——关注要点
4.9 房企供应链保理ABS（一）——概述及发行情况分析
4.10 房企供应链保理ABS（二）——关注要点
4.11 房企供应链保理ABS（三）——案例分析
第五篇 REITs篇
5.1 国内REITs概述
5.2 REITs发行动机
5.3 标的物业的业态及区域选择
5.4 标的物业的关键指标分析
5.5 物业估值与发行规模
5.6 证券端设计要点
5.7 交易结构分析
5.8 增信措施分析
5.9 物业剥离与重组
5.10 发行期限与双向含权条款
5.11 优先收购权和权利维持费
5.12 物业运营收入测算关键要点
5.13 物业运营支出测算关键要点
5.14 REITs篇--REITs的税收与筹划
5.15 REITs的合规关注要点
5.16 REITs案例分析
第六篇 信贷ABS篇
6.1 企业贷款ABS(CLO）
6.2 住房按揭贷款ABS(RMBS)
6.3 不良资产ABS
6.4 消费贷款ABS
6.5 车贷ABS(Auto-ABS)
第七篇 ABS投资篇
7.1 ABS投资篇
7.2 ABS劣后级投资——好主体、好资产、好产品
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